最后关头久条为了给潇越制造反击而牺牲，湖人潇越成为了新的超凡追击者带着正义与希望继续前行。

到福建后，险胜日本浪人公然四处截杀晴格格，陈真每到关键时刻必和新结识的苦孩子小蘑菇一起，智破浪人围剿。1932年，魔术东北沦陷三年，白山黑水一片悲情

影片的大部分时间，湖人都有三方势力的互消互长，拉扯抗衡。但是，险胜正是在这场战斗中，宋国明得以慢慢意识到叶秋的苦心，而叶秋，也令鬼仔对自己的黑道生活有了新的顿悟。鬼仔以叶秋心爱的盲女（霍思燕饰）为诱饵，魔术迫使他进行一桩交易。

湖人宋国明闻风亦开始蠢蠢欲动。险胜但似乎他的决心并不为人所理解。

魔术一方是叶秋（郑伊健饰）。

而宋国明警官（方中信饰），湖人则时刻都在等待一个时机，将两方一同擒下。而此时，险胜盐帮副帮主万千里却暗地里杀死了帮主万廷玉，盐帮一时乱作一团

阿威一直想报父仇，魔术可乐在不了解事情的真相前也有这样的打算，但在知晓事实后，开始为选黑还是选白犯难。同是警察的黄姜（黄秋生）和七喜（刘青云）情同手足，湖人然而两人行事上却有天壤之别，湖人黄姜刚正不阿，七喜却与黑帮老大盲超（吴镇宇）是结拜兄弟，某次行动中，黄姜迫于无奈将七喜连同盲超击毙，事后也没解释原因，令七喜老婆对其生出误会。

十多年后，险胜七喜的儿子（黄浩然）与盲超的儿子阿威（陈小春）长大成人，并各自继承父业分别成了警察和黑帮老大灾难过后，魔术人类文明消失殆尽，整个星球满目疮痍。